2021년 기대되는 가치주 7선
(These 7 Value Stocks Deserve a Fresh Look in 2021)
1. 2021년 가치주가 성장주 보다 아웃퍼펌?
많은 이들이 논쟁중인 가치주 Vs 성장주
2021년에는 가치주가 부각될 것이라고 하는데...
1975년 The Boyar Value Group을 설립한
설립자 마크 보야(Mark Boyar)는
자신이 기억하는 동안 가치주가
오랫동안 개집 신세를 지고 있다고 ㅎㅎ
가치주들의 수난시대였다고 하시는데...
이제는 가치주가 성장주를 수익률로
능가하는 시기에 접어들것이라고 하심...
그의 아들이자 리서치 부문장인 조나단 보야(Jonathan Boyar)는
모든 가치주들이 혜택을 받을 것은 아니라고 경고하는데
여전히 좋은 대차 대조표와
탄탄한 경쟁적 위치를 가진
고품격 비즈니스를 살펴야 한다고
지금 당장 가격이 싸다고
소매 업체나 항공업체를 사면
싸다구 맞을 수 있다고 하는데...
여기서 일년동안 매력적인 주식 40개를 선정하는데
여튼 주식시장에서 가장 쌀 필요는 없으며
하나이상의 긍정적인 면들이 있는 주식들이라고 하는데...
새해에는 새로운 주식들로.
아래에 열거되는 7개 종목은
표면적으로 싸보이지는 않지만,
가치주라는 몇 가지 조건에 각각 충죽되며 -
올해는 시장수익률을 상회할 수 있다고 함...
팁랭크스의 애널리스트들의 12개월 전망도 함께
비교해본다면 보는 재미가 있을듯...
출처: Barrons.com
해당 팀은 배런스(Barron)에게
2021년 잊혀진 40개 종목(2021 Forgotten Forty)을
미리보기 형태로 제공했고
아래 미리보기에 나오는 내용을 정리한 것이다.
뱅크 오브 아메리카(BAC)
요즘 주가가 $30 인데...
2021년 예상실적은 14배 정도, 장부가는 1.5배,
미국 경기가 회복되면서 금리 오르고,
2021년 자사주 매입과 배당금 인상하게끔
연준에서 그린라이트 주는게 주가 상승의 촉매제라고...
버크셔 버핏 형님이 지난 분기 지분 추가하면서
동사 주식 12%를 소유하고 있는데
버핏 영감이 다 산 이유가 있다고 보며
2022년 장부가 추정치는 1.6
주가는 $36로 20% 정도의 상승여력이 있다고 하심
현재 동사 배당금은 2.4%인 상황
동사는 배런스가 선정한 2021년 10대 주식 중 하나...
배런스가 선정한 2021년 10대 주식은
The list for 2021 again has a value bent and includes two returning companies, Berkshire Hathaway (BRK.B) and Alphabet(GOOGL). It has eight new ones, including Apple (AAPL), Coca-Cola (KO), Merck (MRK), Goldman Sachs Group (GS), and Newmont (NEM). Eaton(ETN), Graham Holdings(GHC), Madison Square Garden Entertainment (MSGE)
작년에 배런스에서 선정한 2020년 10대 주식은
아래와 같으며, S&P 500 수익률도 능가하지 못함...
비슷한 이유로 보야(Boyar)의 Forgotten Forty가 되었음...
Covid-19 백신 보급되면 레스토랑, 경기장 및 공공 장소 재개로
세계 최대의 청량 음료 회사가 2021년에는 수혜를 입어
단기적으로 매출이 크게 반등할 것이라고...
한가지 더 동사가 커피와 탄산주(hard seltzer)를
포함한 새로운 포트폴리의 확장도 포함된다고...
새로운 계약은 지속적으로 회사에게 유리한 가격을 제공할 듯
보야(Boyar)는 달러 약세가 해외 수익성을 크게 높일 것이라고.
동사의 주가는 2021년 주가수익비율(PER) 25배 이상으로
특별하게 저렴하지는 않지만,
동사기 성장을 유지한다면 해당 PER을 유지할 것으로 예상
2021년 목표주가는 $55 보다 +20%인 $66이 될거라고...
배당 수익률은 3%인 상황.
러셀 1000 성장주(Russell 1000 Growth)지수는
2020년 러셀 1000 가치주(Russell 1000 Value)지수에 비해
기록적인 성과를 보였는데...
출처: Barrons.com
약국 체인 CVS 헬스(CVS)는
2021년 미국 백신 접종의 중요한 역할을 수행
백신 접종하러 오는 고객 정보 데이터베이스를 확장하고
새로운 환자를 매장과 클리닉에 유치할 예정...
Boyar는 CVS의 옴니 채널 접근 방식의 장점을 언급합니다.
미국 인구의 80%에 가까운 매장과
정교한 처방전을 통한 약품 배송사업을 보유 중
3대 지수가 전대미문의 사상 최고치로 가는 여정에
CVS 주가는 겨우 $68로 내년 예상 이익에
겨우 9배에 불과해 저렴해 보인다고
Boyar는 2022년 수익 추정치에 13배를 적용해
최근 종가보다 +55% 높은 $106 목표주가를 제시...
Liberty Braves Group (BATRK) 및
Madison Square Garden Sports (MSGS)는
공개적으로 주식시장에서 거래되는 스포츠 팀의 드문 예...
야구의 Atlanta Braves와
농구의 New York Knicks와
하키의 New York Rangers를 소유하고 있음...
온라인 도박의 합법화가 팬 참여를 증가시키고
더 많은 광고비용을 끌어 들이기 때문에
세 팀 모두 향후 몇 년 동안 판매 및 수익을 높일 수 있음...
리그는 또한 사모 펀드와 같은 투자자들에게 문을 열었습니다.
이제 그들은 팀에서 소수 지분을 가질 수 있으며,
이는 가치를 더욱 높일 수 있습니다.
Boyar는 Liberty Braves의 주가를 $41로,
MSG Sports를 $231 달러로 평가하며
각각 올해 +60%와 +24%의 상승 여력을 제공...
Boyar의 목표 가격은 Forbes팀의
최신 밸류에이션에 약 30% 프리미엄을 기반으로 함...
시스코(SYY)는 미국 식품 유통 산업에서 가장 큰 기업...
Covid-19 에서 시작한 것보다 더 강력한 위치에 있음...
시장 점유율이 16%인 Sysco는 많은 매출을 올리고 있음...
경영진은 인수합병을 통해 성장하고
신규 고객을 유치하는 데 더 적극적...
이런 환경에서 레스토랑과 호텔은
가장 저렴한 공급 업체를 찾고 있을 뿐만 아니라
해당 상황을 견딜 수 있는 업체도 찾고 있음...
월트 디즈니(DIS)는 기존의 가치 측정 항목을 기반으로 할 때
향후 12개월의 예상 밸류에이션은 72배로 늘면서 싸지 않은 상태...
그러나 동사는 앞서 몇 가지 긍정적인 면을 가지고 있음...
가장 중요한 것은 Covid-19 확산 후 테마파크의 회복...
Boyar는 2021년에 상승세가 놀라게 할 것으로 예상...
길게봐서 동사가 Disney+ 및 다른 부문의 급속한 성장에 힘입어
소비자에게 직접 서비스하는 스트리밍 중심의
글로벌 콘텐츠 회사로 변모할 것이라고 봄...
Boyar는 Disney의 비 스트리밍 사업부문에 대해
EBITDA를 적용해 목표 주가는 $237로 제시...
디즈니에게 더 높은 목표주가를 제시해야한다는 주장도 있음...
넷플릭스의 매출 10배를 적용하면 주당 $339 가격이 산출....
출처:
1. 2021년 1월 미국 주식시장 중요 이벤트와 전망
2. S&P 500 4분기 실적 전망과 2021년 연간 실적 전망
3. 글로벌 IB들의 2021년 S&P 500 전망과 투자아이디어
4. 조지아 주 상원의원 결선투표에 따른 투자아이디어
5. 월가 애널리스트들의 매수 상위 10개 종목
6. 2021년 1월 관심을 가져야할 업종과 투자아이디어
https://www.ustooza.com/product-page/월간-미국시황과-투자-아이디어-2021년-신년호
아래 링크에서
매월 발행되는 월간 미국주식시장 전망과 투자아이디어
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